jueves, 17 de marzo de 2011

INFLACION Y DEVALUACION

CONCEPTO DE INFLACION
Antes de explicar el proceso inflacionario, resulta fundamental definirlo como: "Un desequilibrio entre la produccion de bienes y servicios en relacion con el exceso del monto circulante, de cualquier tipo que se tiene para adquirirlo, lo que ocasiona un incremento en el nivel general de precios".

ENFOQUE PARA EXPLICAR LAS CAUSAS DE LA INFLACION
Existen diferentes teorias que buscan explicar la razon por la que existe inflacion entre las que destacan:
  • Estructuralista
  • Aumento de los costos
  • Aumento de la demanda o monetarista
VARIABLES QUE PUEDEN ORIGINAR INFLACION POR EXCESO DE DEMANDA O POR INCREMENTO DE COSTOS
  1. VARIABLES POR EXCESO DE DEMANDA
  • Mayores emisiones de dinero realizadas por el Banco Central o Banco de Mexico
  • Desahorro
  • Credito bancario
  • Ingreso de divisas
  • Velocidad del dinero
   2.  VARIABLES POR AUMENTO DE COSTOS
  • Si aumentan los costos de los factores productivos que inciden en el costo del producto o servicio incrementandolos.
ALGUNAS MEDIDAS PARA CONTRARESTAR LA INFLACION

Politica fiscal (medidas fiscales)
  • Aumento en la cantidad de impuestos y establecimientos de otros nuevos para la cantidad de dinero en poder de la sociedad se reduzca
  • Control de precios: Existen 3 formas de fijar los precios en la economia mexicana: Por el mercado, es decir por las leyes de la oferta y la demanda, por parte de la SHCP cuando controla y autoriza los precios a los que se tienen que vender determinados productos que fabrica o genera el sector publico como las gasolinas, luz, gas, la tercer manera de fijar precios es por parte de Secofi cuando controla los precios de determinados bienes y servicios producidos y/o generados por el sector privado.
  • Disminucion del gasto publico
Politica monetaria y crediticia (medidas monetarias)
  • Fomentar el ahorro en los bancos
  • Al canalizar el credito hacia actividades productivas para aumentar la oferta de bienes y servicios se beneficia a la sociedad
  • Controlar la cantidad y destino del credito bancario
  • Control sobre la entrda y salida de divisas para evitar la especulacion con el daño que ello mprovoca a la economia, al generar o no, inflacion de acuerdo al caso ya que el exceso de circulante provoca inflacion.
EFECTOS DE LA INFLACION
Las consecuencias de la inflacion son:
  1. Aumento general de precios
  2. Descenso en el poder adquisitivo de la poblacion
  3. Disminucion en la capacidad de ahorro de la poblacion
  4. Los comerciantes son beneficiados porque pueden aumentar el precio de las mercancias que adquirieron con anterioridad
  5. Disminucion en las ventas de la empresa, algo que puede motivar a la disminucion de produccion con efectos tan nocivos como los despidos masivoc de personal
  6. Devaluacion de la moneda
  7. Descontrol economico se desata la espiral inflacionaria en la que los incrementos de los salarios nunca superan a los aumenros de los precios.
DIFERENTES TIPOS DE INFLACION
  • INFLACION LATENTE: Son todas aquellas variables que en un momento especifico pueden alterar el nivel de precios.
  • INFLACION ABIERTA: En este caso los factores que alteran el nivel de precios son percibidos por la poblacion.
  • INFLACION AUTOGENERADA: Tambien denominada inflacion por demanda y del vendedor. Se da cuando los consumidores alteran la normalidad de sus compras al adquirir mas de un articulo, causando que los vendedores escondan tal articulo y se propicia un aumento de precio.
  • INFLACION REPRIMIDA: Ocurre cuando la SHCP controla alguos precios de los bienes y servicios producidos por el sector publico y cuando la Secofi hace lo propio con el sector privado
  • HIPERINFLACION: Aumento acelerado de los precios que pueden ser mensuales, semanalaes e incluso diarios para llevar a cualquier economia a un grave descontrol.
  • INFLACION IMPORTADA: Sucede cuando compramos articulos o insumos de paises que tienen una alta inflacion exacerbando con ello un incremento de los costos lo que indudablemente incide en el precio final de el producto que paga el consumidor.
  • INFLACION REPTANTE: Hay incrementos minimos de precios que son percibidos por la sociedad, tal es el caso cuando aumenta un producto de cincuenta centavos a un precio promedio.
  • ESTANFLACION: Aqui la situacion es sumamemte grave para cualquier economia por la existencia de Inflacion mas desempleo
  • INFLACION EN LOS PAISES SOCIALISTAS: En paises como China y Cuba sobreviven la inflacion cuando escasea la produccion y la cantidad de dinero en circulacion se vuelve excesiva, por lo que se incrementan los precios para igualara la produccion
CONCEPTO DE DEVALUACION
Caundo las autoridades monetarias de una nacion deciden incrementar la cantidad de moneda nacional que se debe pagar por obtener una moneda extranjera, se habla de una devaluacion.
CAUSAS DE LA DEVALUACION
Interna: Cuando los precios de los bienes y servicios se estan incrementando y por ello el dinero disminuye su poder adquisitivo.
Externa: Se manifiesta en el momento que las autoridades monetarias de un pais toman la resolucion de disminuir el valor de su moneda nacional en relacion a las monedas de otros paises y especialmente frente al dolar.

PRINCIPALES EFECTOS DE LA DEVALUACION EN LA ECONOMIA
  1. Disminucion de las importaciones al aumentar el precio que debemos pagar por los bienes y servicios de procedencia extranjera.
  2. Fomento de las exportaciones y servicios mexicanos
  3. Disminucion del contrabando
  4. Mayor afluencia de turistas extranjeros
  5. Aumento de la deuda externa tanto publica como privada
 CONCEPTO DE REVALUACION
La revaluacion consiste en: Disminuir la cantidad de unidades monetarias que un pais debera pagar por adquirir una moneda. Este proceso ocurre principalmente en el yen japones.

OBJETIVOS PARA ESTABLECER UNA REVALUACION
  • Disminuir la entrada de capitales al hacerse esta mas costosa
  • Favorecer ola colocacion de capitales en el exterior 


miércoles, 16 de marzo de 2011

LA MONEDA, EL CRÉDITO Y LOS BANCOS

NATURALEZA Y SIGNIFICADO DE LA MONEDA
Algunos estudiosos establecen que el primer taller donde se acuño moneda fue en la antigua Roma y que este se localizaba junto al templo de Juno Moneta, por tanto a las especies metálicas que en ese sitio se acuñaban, se les denomino monetas.
El incremento de las transacciones y el aumento del comercio obligaron a buscar un medio de cambio, que reuniera en lo posible las siguientes condiciones: de fácil transporte; comodidad de depósito, peso y volumen; ligero y en relación con el valor representado, permanencia e inalterabilidad de su materia y fraccionabilidad universalmente aceptada.
La moneda se presenta al aparecer el cambio, para realizar un cambio tenían que existir sobrantes, el cambio presento distintas modalidades entre las cuales se pueden destacar a los dones y como una forma mas avanzada de estos, al trueque.

EL INTERCAMBIO Y EL COMERCIO
El trueque se define como: El cambio directo de un producto o una prestación contra otro producto y otra prestación.
En el trueque no era necesario esperar a que se realizara este solo en las conmemoraciones religiosas a diferencia de las tribus subdivididas llamadas clanes por lo cual a este tipo de transacciones se le denomino intercambios laicos.
El trueque libre o comercio mudo se presentaba cuando los integrantes de un pueblo depositaban sus productos en determinado sitio y a continuación se retiraban. Los del pueblo vecino analizaban las mercancías dejadas y si les convenía tomaban algunas y dejaban otras a cambio, por ultimo regresaban los del pueblo que acudió en primer lugar a tomar los artículos dejados en el intercambio.
El trueque forzado o pillaje con indemnización se presenta cuando entre tribus vecinas, una roba las cosechas de la otra y deja a cambio a la tribu robada parte de su caza  o de su pesca con el propósito de evitar represalias

INCONVENIENTES DEL TRUEQUE
1.       Dificultad de concordancia en los deseos respectivos de quienes realizaban el trueque
2.       Dificultad de concordancia en el valor de los bienes sujetos a intercambio
3.       Dificultad de transportación
4.       Dificultad de establecer relaciones de intercambio en diversidad de mercancías
5.       Dificultad de divisibilidad
6.       Dificultad de durabilidad

EL COMERCIO
Gran parte del comercio total se efectúa entre los habitantes de una misma localidad o región,
Denominándose a este tipo de intercambio comercio interior o nacional. Cuando este tipo de intercambio se efectúa entre países , se denomina comercio internacional o exterior.

EL DINERO Y SUS FUNCIONES
W.T Newlyn, en su libro Teoría Monetaria dice: “la función primordial cuyo desempeño nos permite identificar el dinero, es la de fungir como medio de cambio”.
El dinero tiene cuatro funciones:
1.       Medio de cambio
2.       Depósito de valor, función de activo
3.       Unidad de cuenta
4.       Patrón de pagos diferidos

EL DINERO DESDE EL PUNTO DE VISTA LEGAL
Desde el enfoque jurídico, el dinero presenta entre otras las siguientes características:
1.       De curso legal
2.       De curso legal y aceptación opcional
3.       Poder liberatorio ilimitado
4.       Acuñación y fundición prohibidas

EL CRÉDITO
El crédito proviene de la palabra creeré que significa tener fe en. Puede definirse el crédito como el cambio de una prestación presente, por una contraprestación futura.

EL INGRESO PUBLICO
El ingreso público son las prestaciones que recibe el estado por medio de los impuestos, derechos, productos y aprovechamientos; la deuda pública externa, interna y la emisión de dinero para cumplir con sus funciones.
El ingreso público se destina al gasto público, el cual se define como la cantidad de dinero que el estado utiliza para el cumplimiento de sus funciones.
Los fines de gasto público se identifican plenamente con las finanzas públicas y en general son: de desarrollo económico, de seguridad y protección social y de elevación del nivel de vida.

EL CREDITO BANCARIO
Los bancos comerciales pueden financiar a las organizaciones productivas nacionales mediante el otorgamiento de recursos monetarios.
Otras fuentes que también proporcionan financiamiento son:
1.       Bolsa de valores
2.       Sociedades de inversión
3.       Uniones de crédito
4.       Reinversión de utilidades
5.       Proveedores
6.       Emisión de nuevas acciones

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL
1.       Banco de emisión de billetes (monopolio)
2.       Banco de acuñación de moneda
3.       Banco guardián de las reservas metálicas de la nación
4.       El banco central y el mercado de cambios
5.       El Banco central como guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales
6.       Regulador del crédito y del medio circulante

SISTEMAS FINANCIEROS PRIVADOS
Se debe entender por sistema financiero a la sociedad que obtuvo concesión del Gobierno Federal para efectuar la operaciones de:
Deposito: Operación financiera mediante la que una parte otorga una cantidad de divisas y otra parte la toma a cambio de satisfacer al cliente.
Financieras: Una operación financiera es un intercambio, no simultáneo, de capitales sobre la base de una ley financiera acordada entre las partes de forma que el valor de lo entregado y lo recibido sea equivalente según esa ley financiera.
Hipotecarias: Son aquellas operaciones de financiación cuya garantía recae en la afección (constitución de hipoteca) de bienes o derechos reales, generalmente una vivienda.
Se formalizan en escritura pública ante Notario y se inscriben en el Registro de la Propiedad.
Estas operaciones, debido al tipo de garantía que ofrecen, posibilitan la formalización de operaciones a plazos más largos y a tipos de interés inferiores a los de los préstamos con garantía personal.
Ahorro: El ahorro es la diferencia entre el ingreso disponible y el consumo efectuado por una persona, una empresa, una administración pública, etc. Igualmente el ahorro es la parte de la renta que no se destina al consumo, o parte complementaria del gasto.
Factoraje: Las operaciones de factoraje que puede realizar un banco, comprenden la gestión de cobro de créditos en comisión de cobranza o en su propio nombre como cesionaria de tales créditos y el anticipo de fondos sobre esos créditos. Además, incluye la asunción de los riesgos de insolvencia de los obligados al pago.
Arrendadoras:
Las arrendadoras financieras son sociedades anónimas especializadas en la adquisición de determinados bienes, cuyo uso o goce temporal lo conceden a una persona física o moral (su cliente) por un plazo preestablecido, recibiendo de dicho cliente como contraprestación una cantidad determinada. Al vencimiento del contrato las personas físicas o morales que han hecho uso o goce temporal de los bienes arrendados pueden:


I.
Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de adquisición, que se haya fijado en el contrato. En caso de que no se haya fijado el precio, éste debe ser inferior al valor marcado a la fecha de compra, conforme a las bases que se establezcan en el contrato;

II.
Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una renta inferior a los pagos periódicos que venía haciendo, conforme a las bases que se establezcan en el contrato;

III.
Participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta de los bienes a un tercero, en las proporciones y términos que se establezcan en el contrato.



Casa de cambio: Una casa de cambio es una organización o centro que permite a los clientes cambiar una divisa por otra. El término en francés "bureau de change" es ampliamente usado en Europa. También se anuncia con el término en inglés "exchange". De esta manera, los visitantes pueden identificar fácilmente este servicio.
Casa de bolsa: Una casa de bolsa es un agente de valores, persona moral, autorizado para actuar como intermediario en el mercado de valores. Debe de estar constituida como sociedad anónima y podrá adoptar el régimen de capital variable. Para que reúna los requisitos de la ley, debe de estar debidamente autorizada e inscrita en el registro nacional de valores e intermediarios, quedando bajo la regulación y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V
Almacenes de Deposito:
Instituciones que tienen por objeto la guarda, conservación, manejo y control de bienes bajo su custodia que se encuentren amparados por certificados de depósito y bonos de prenda.
Los Almacenes Generales de Depósito son supervisados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y se rigen por lo dispuesto en la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito